מניות הן בלתי צפויות, אך הן מושכות כל כך הרבה משקיעים מכל רחבי העולם שרוכשים עוד ועוד מניות, מעריכים סיכונים, מוכרים לעיתים ובעיקר מחזיקים חזק כשרכבת ההרים הזאת עושה פניה מפתיעה.
אין זה פלא שמשקיעים ממוצעים יכולים לקבל קצת סחרחורת בחלק העליון ולעיתים לחוות חששות בירידות, וחקם מבינים אחרי זמן מה שהם בנויים להשקעות מאופקות וסולידיות יותר ומחפשים אחר השקעה בטוחה.
אך האם יש דבר כזה השקעה בטוחה? ומהן בכלל אפשרויות ההשקעה הבטוחות ביותר?
משקיעים רואים בדרך כלל בניירות ערך אפיק השקעה בטוח יותר מאחרים, אבל לאף השקעה אין שיעור תשואה מובטח של 100%, ויש יותר מסוג אחד של סיכון שיש לקחת בחשבון בעת השקעה. באופן כללי, להשקעות בטוחות יש סיכון נמוך לאבד ערך, הן נגישות בקלות ואינן משתנות כמו סוגים אחרים של השקעות. עם זאת, סיכון נמוך בדרך כלל פירושו גם תשואות נמוכות, ולכן משקיעים שואפים לעתים קרובות ליצור תיק עם נכסים בעלי מגוון פרופילי סיכון.
מהי ההשקעה הבטוחה ביותר?
קשה לטעון אילו השקעות הן הבטוחות ביותר מכיוון שכולן כפופות לסוגים שונים של סיכון השקעה. סובלנות הסיכון האישית שלכם כמשקיעים גם באה לידי ביטוי, שכן ייתכן שיש לכם תיאבון לסיכון גבוה או נמוך בהרבה בהשוואה למישהו אחר. במבט דרך העדשה הזו, השקעה שנראית לכם בטוחה יחסית עלולה להיראות מסוכנת למישהו אחר.
אז מהי ההשקעה הבטוחה ביותר? אתם יכולים פשוט להניח שזה כל השקעה שיש לה אפס סיכון, אבל זו לא בהכרח תשובה סופית. בעת בניית תיק השקעות, חשוב להסתכל על התמונה הרחבה יותר הכוללת את פרופיל הסיכון של השקעה בודדת וכן את סובלנות הסיכון של המשקיע. גם יכולת הסיכון, או כמות הסיכון הנדרשת להשגת שיעור תשואה, יכולה למלא חלק בהחלטות ההשקעה.
דברים שכדאי לקחת בחשבון לפני השקעה
משקיעים שבוחרים במוצרים ואסטרטגיות כדי להימנע מתנודתיות בשוק משאירים את עצמם פתוחים למגוון סיכונים. כאשר חוקרים השקעות פוטנציאליות בטוחות, חשוב לשקול כיצד גורמי סיכון שונים עשויים להשפיע עליהן. להלן כמה מסוגי הסיכונים הנפוצים ביותר שאתם עלולים להיתקל בהם:
- סיכון אינפלציה – זהו הסיכון שכוח הקנייה שלכם יכול להישחק עם הזמן ככל שהאינפלציה תגדל.
- סיכון ריבית – ריבית משתנה יכולה להשפיע על התשואות עבור אפשרויות השקעה בטוחות אחרת כגון אג”ח.
- סיכון נזילות – סיכון נזילות מתייחס לכמה קל (או קשה) “להמיר” נכסים תמורת מזומן במידת הצורך.
- סיכון מס – סיכון מס יכול להשפיע על התשואה של נכס, בהתאם לאופן שבו הוא מחויב במס.
- סיכון חקיקתי – שינויים בתקנות ההשקעה או המס עלולים להשפיע על פרופיל התשואה של ההשקעה.
- סיכון גלובלי – השקעות מסוימות עשויות להיות רגישות יותר לאירועים גיאופוליטיים משתנים או לתנודות בשווקים זרים.
- סיכון השקעה חוזרת – סיכון זה מתייחס לאפשרות של אי-יכולת להחליף השקעה בזו שיש לה שיעור תשואה דומה.
השקעות הידועות בסיכון נמוך
משקיעים שמחפשים השקעה בטוחה, קונים מוצר בסיכון נמוך מאוד ומוכנים לקבל תשואה נמוכה יותר עבורו עשויים להסתכל על אג”ח ממשלתיות, ניירות ערך, תוכנית חיסכון בנקאיות וקרנות כספיות שקליות.
אחרי שנים רבות של ריבית אפסית, בה המוצרים האלה הניבו תשואה נמוכה במיוחד, כעת כשהריבית גבוהה יחסית, אפיקי השקעה אלה, מניבים למשקיעים תשואות נאות יותר, עם זאת חשוב לזכור שהן חשופות לאינפלציה ו/או לסיכון נזילות. אבל לא סביר שמשקיע יפסיד את כל כספו או חלק גדול מכספו עם כל אחת מהאפשרויות הבאות:
השקעות הידועות בסיכון נמוך עד בינוני
משקיעים שמוכנים לקחת על עצמם יותר סיכונים – גם אם זה רק קצת יותר – עשויים למצוא סוגים ספציפיים של איגרות חוב ומניות מועדפות המציעות את התשואה שהם צריכים. הבחירות שלהם עשויות לכלול:
אג”ח תאגידיות – הן אולי אינן בטוחות כמו תוכניות חיסכון בנקאיות או אג”ח ממשלתיות, אבל משקיעים רואים בהן בדרך כלל סיכון נמוך יותר ממניות.
מניות מועדפות – מניות אלו עשויות להיות אופציה מושכת עבור משקיעים שמרניים המחפשים תשואה גבוהה יותר ממה שיש לתוכניות חיסכון בנקאיות או לאג”ח להציע.
השקעות אלו עשויות לחלק דיבידנדים רבעוניים שתוכלו להשתמש בהם כהכנסה או להשקיע מחדש לצמיחה פוטנציאלית נוספת.
מניות בלו צ’יפ – מניות שהונפקו על ידי חברות גדולות שיש להן מוניטין של ביצועים טובים בזמנים טובים ורעים, ידועות בדרך כלל כבלו צ’יפס. הן לא חסינות מפני הפסדים גדולים, אבל הן נוטות להתמודד עם ירידות שוק טוב יותר ממניות אחרות.
השקעות הידועות כבעלות סיכון גבוה יותר
אנו נוטים לחשוב על השקעות מסוכנות כעל הסוג שגורמות לתמורה שומטת לסתות או להפסד מוחץ נפש – ושהן אינן מיועדות לבעלי לב חלש. אבל דרך אחרת להסתכל על זה עשויה להיות במונחים של הסתברות: מה הסיכויים שההשקעה תניב ביצועים נמוכים או תגרום להפסד משמעותי?
האם כדאי לוותר על הרווח הפוטנציאלי על תשואות השקעה יציבות ובטוחות יותר? האם מדובר בהחלטת השקעה המבוססת על מחקר קפדני ו/או עצות מעמיקות, או שמדובר בהימור? באופן מסורתי, משקיעים רואים במניות השקעה מסוכנת יותר מאשר אג”ח, אך ישנן השקעות אחרות שדורשות גם שיקול זהיר לפני שהם עולים על הסיפון.
מטבעות קריפטוגרפיים – מטבע קריפטו הוא מטבע דיגיטלי הפועל ללא תלות בבנק מרכזי. קריפטו מתייחס להצפנה המשמשת לשמירה על בטיחות העסקאות.
קרנות גידור – מאגדות את כספי המשקיעים לקניית ניירות ערך או סוגים אחרים של השקעות, בדיוק כמו קרנות נאמנות. עם זאת, הן אינן מוסדרות בכבדות כמו קרנות נאמנות ויש להן יותר מרחב פעולה בכל מה שקשור להשקעות מסוכנות יותר.
שטרות חוב – שטרות חוב דומים לאג”ח בכך שהמשקיעים מלווים כסף לחברה, שמבטיחה להחזיר להם סכום קבוע של הכנסה תקופתית. אבל מכיוון שעסקים בדרך כלל מנפיקים שטרות חוב כאשר הם לא יכולים לקבל הלוואה מסורתית, הם קשורים לסיכון גדול יותר, ומשקיעים שקונים שטרות אלה עושים זאת מתוך ציפייה שהם יקבלו שיעור תשואה גבוה יותר.
קרנות ריט – קרנות השקעות נדל”ן (REIT) מציעות למשקיעים הזדמנות להרוויח הכנסה באמצעות בעלות על נדל”ן מסחרי ללא עבודה מעשית של קנייה וניהול הנכסים עצמם. משקיעים יכולים להשתמש ב-REIT כדי לגוון את תיק ההשקעות שלהם, וחלק מ-REIT עשויים להציע תשואות דיבידנד גבוהות יותר.
אם אתם רוצים לתת לכסף שלכם לעבוד עבורכם, השקעה חכמה היא הדרך לכך. באמצעות ניהול תיק השקעות אישי תוכלו להיות רגועים שתיק ההשקעותת שלכם בידיים טובות ומקצועיות וכי כספכם מושקע באפיקי השקעה שונים בהתאם לרמת הסיכון שאתם מוכנים לנקוט.
בחברת wise פועלים יועצי השקעות מומחים אשר יצרו עבורכם תיק השקעות שמתאים בדיוק עבורכם, וינהלו אותו באופן מקצועי והטוב ביותר.
