ההחלטה היכן להשקיע את כספכם היא אחת החשובות ביותר בניהול הפיננסי של חייכם. שוק ההון מציע מגוון רחב של אפשרויות השקעה, ברמות סיכון שונות – החל בנכסים בטוחים כמו אגרות חוב ממשלתיות, וכלה במניות צמיחה מלאות סיכון.
איך בוחרים נכון בין החלופות, מהו שילוב הנכסים האופטימלי עבורכם וכיצד ניתן להשיג צמיחה עקבית לאורך זמן תוך ניהול סיכונים? במאמר זה נסקור את העקרונות המרכזיים של בנייה וניהול של תיק השקעות שעובד עבורכם.
סוגי נכסים עיקריים להשקעה
ראשית, חשוב להבין את מאפייני הסיכון והתגמול של סוגי הנכסים השונים העומדים לבחירתכם:
- מניות: מניות של חברות ציבוריות הנסחרות בבורסה הן בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה אך מגיעות גם עם סיכון גבוה.
- אג”ח – אגרות חוב ממשלתיות או קונצרניות. זהוו מוצר עם רמת בטיחות גבוהה אך עם פוטנציאל צמיחה נמוך.
- נדל”ן – השקעה בנכסי נדל”ן מניב יכולה להוביל לצמיחה יציבה עם תשואות שוטפות מדמי שכירות ועם עליית ערך בטווח הארוך. עם זאת היא מצריכה לרוב הון התחלתי גבוה ביחס לאפיקי השקעה אחרים.
- מט”ח – השקעות במטבעות חוץ – השקעה זו חשופה לתנודתיות גבוהה ומהווה אפשרות להגנה מאינפלציה.
- השקעות אלטרנטיביות – מגוון סוגי השקעות כמו זהב, סחורות והשקעות בלתי סחירות.
פיזור סיכונים באמצעות תיק השקעות מאוזן
עיקרון מרכזי בהשקעות הוא לפזר את הסיכונים על פני מגוון רחב ככל האפשר של נכסים, על מנת למזער הסתברות להפסד משמעותי.
דוגמה לתיק השקעות מאוזן ומפוזר היא:
60% מניות
30% אג”ח קונצרניות
10% נדל”ן
פיזור שכזה מאפשר חשיפה לפוטנציאל צמיחה גבוה יחסית, בשילוב עם נכסים יציבים ומניבי ריבית שמהווים רשת ביטחון. כך ניתן לעבור באופן קל יותר תנודות והפסדים בשוק ולהשיג תשואה עקבית יותר לאורך זמן.
גישות שונות לניהול סיכונים בתיק השקעות
קיימות מספר גישות מקובלות לניהול סיכוני תיק ההשקעות. אלה שתי גישות מנוגדות לניהול תיק השקעות:
יצירת תיק אגרסיבי עם מינוף – תיק השקעות מסוג זה מכיל שיעור גבוה של מניות צמיחה ממונפות באשראי, לפוטנציאל רווח גבוה אך עם סיכון גבוה במיוחד.
ניהול תיק שמרני – מורכב בעיקר מאג”ח בטוחות, תוכניות חיסכון ושילוב קרן השקעות אלטרנטיביות. כאן פוטנציאל הרווח עשוי להיות נמוך יותר אך ישנם יציבות וביטחון גבוהים.
ניהול סיכונים אפקטיבי דורש איזון בדרך כלל בין שתי גישות אלו בהתאם לסובלנות אישית לסיכון ומאפיינים אישיים של כל משקיע.
הערכת סיכון אישי וסובלנות להפסד
אז כיצד בוחרים נכון בין אפשרויות ההשקעה? המפתח העיקרי הוא הערכה כמותית של היכולת שלכם לשאת סיכון.
עליכם לשאול את עצמכם:
- מהו שיעור ההפסד המרבי שנהיה מוכנים לשאת בתיק ההשקעות בתקופת מיתון?
- מהי רמת התנודתיות שאנו יכולים לספוג? כלומר, האם אתם מעדיפים תיק יציב ומתון או תיק עם פוטנציאל צמיחה גבוה גם במחיר תנודתיות חדה יותר.
ככל שסובלנות הסיכון גבוהה יותר, ניתן לשקול משקל גבוה יותר של מניות צמיחה. ולהפך – עבור משקיעים המעוניינים בביטחון גבוה, עדיף לבחור נכסים בטוחים יחסית.
סנכרון עם יעדים פיננסיים ארוכי טווח
האסטרטגיה האופטימלית להשקעות היא זו המשיגה את יעדיכם הפיננסיים לטווח ארוך, תוך התאמה לסיבולת הסיכון שלכם.
לדוגמה, נניח שברצונכם לצבור סכום מסויים לקראת פרישה בעוד 25 שנים. ניתן לבנות תיק מאוזן היטב בין מניות, אג”ח ונדל”ן, שיאפשר השגה הדרגתית של היעד עם סיכון מבוקר.
חשוב לבחון את הרכב התיק באופן שוטף ולבצע התאמות לתנאי השוק וקצב ההתקדמות לעבר היעד. כך תוכלו להבטיח את השגת המטרה בזמן עם תשואה אופטימלית.
תיקי השקעה מומלצים לפי גיל ושלב בחיים
בחירת הרכב תיק ההשקעות האופטימלי משתנה גם בהתאם להעדפות ולמאפייניים הייחודיים של כל משקיע בהם גיל המשקיע והשלב בו הוא נמצא בחיים. מאפיינים אלה יכולים לסייע בניהול תיק השקעות שמתאים לגיל גיל ולכל שלב:
- צעירים עד גיל 30: בגילאים צעירים ניתן לשים דגש מוגבר על מניות צמיחה עם סיכון גבוה יחסית משום שלאורך זמן ישנה סבירות גבוהה יותר לגשר על הפסדים ולחוות צמיחה.
- גילאי 30-50: בטווח גילאים זה נראה לרוב איזון בין מניות לנכסים בטוחים יותר.
- קרובים לפרישה מעל גיל 50: ככל שמתקרבים לפרישה, הנטיה היא לעבור לנכסים בטוחים יותר על מנת לשמר את ההון שנצבר לאורך השנים ולא להסתכן באובדן שלו.
עם זאת, חשוב לזכור שלכל כלל יש יוצא מן הכלל וניהול התיק צריך להיעשות בהתאם לנסיבותיו האישיות של כל משקיע.
כלי ניהול ומעקב אחר ביצועי תיק ההשקעות
קיימים מספר כלים כמותיים שעוזרים לנהל ולעקוב אחר ביצועי תיקי ההשקעות לאורך זמן:
- שיעור תשואה פנימי (IRR) – מדד טיפוסי לאופן בו קרנות הון סיכון (VC) מודדות ביצועים ושער המשמש להערכת כדאיות השקעה.
- מדד שארפ – מודד את היחס בין תשואה לסיכון, כאמת מידה ליעילות ההשקעה.
- סטיית תקן – מיושמת על שיעור התשואה השנתי של השקעה ומספקת מידע על התנודתיות ההיסטורית של אותה השקעה.
שימוש נכון בכלים אלו יכול לסייע בקבלת החלטות טובה יותר עבור ניהול תיקי השקעות.
כפי שניתן לראות, בניית תיק השקעות אופטימלי וניהולו השוטף הינם משימה מורכבת ורבת פנים. יש להבין את מאפייני הסיכון והתגמול של מגוון אפיקי ההשקעה, לפזר נכון את הסיכונים תוך התאמת רמתם לסובלנות אישית, ולבצע מעקב שוטף אחר הביצועים מול היעדים שהוצבו.
עם זאת, רוב המשקיעים אינם בקיאים דיים בתחום זה, ועלולים לקבל החלטות שגויות הפוגעות בתשואותיהם לטווח ארוך. לכן, מומלץ להיעזר בשירותיו של יועץ השקעות מקצועי שידריך אתכם לאורך הדרך על מנת למקסם סיכויי ההצלחה של השקעותיכם.
מומחי ההשקעות של wise ישמחו לעמוד לשירותכם ולנהל עבורכם תיק השקעות מיטבי שמתאים לכם בדיוק. צרו איתנו קשר.
