יש כסף שאנחנו יודעים בדיוק מה לעשות איתו – המשכורת החודשית נכנסת לעו”ש, חלק ממנה משמש להוצאות השוטפות, חלק אולי עובר לחיסכון, והפנסיה ממשיכה להיבנות ברקע. אבל מה קורה עם כסף שנמצא באמצע? סכום שנצבר בצד, ירושה, בונוס, כסף ממכירת נכס, חיסכון לילדים או הון שמיועד לשמש אותנו בעוד כמה שנים, אבל עדיין לא ברור מתי בדיוק ובאיזה אופן. זהו אחד המצבים הפיננסיים הנפוצים ביותר, וגם אחד המבלבלים ביותר. כסף כזה לא תמיד מתאים להישאר בעו”ש, כי שם הוא עלול לאבד מערכו לאורך זמן. מצד שני, לא תמיד נכון “לנעול” אותו לטווח ארוך או להכניס אותו למסלול השקעה שלא מתאים למועד שבו נרצה להשתמש בו. לכן השאלה האמיתית היא לא רק איפה לשים את הכסף, אלא איך להתאים בין המטרה, טווח הזמן, רמת הסיכון והצורך בנזילות.
הכסף שבין היום לעתיד
רבים נוטים לחשוב על השקעות בצורה בינארית. או שהכסף זמין בחשבון, או שהוא מושקע לטווח ארוך. בפועל, החיים מורכבים יותר. יש כסף שנצטרך אולי בעוד שלוש שנים לשדרוג דירה, כסף שנרצה לשמור לילדים בעוד שבע שנים, סכום שיכול לשמש לפרישה מוקדמת או כרית ביטחון משפחתית מורחבת. כל אחד מהיעדים האלה דורש התייחסות שונה. בדיוק באזור האפור הזה יכולה להיכנס לתמונה פוליסה פיננסית, לא כפתרון קסם, אלא ככלי השקעה שיכול להתאים במקרים מסוימים לכספים שאינם מיועדים לשימוש מיידי, אך גם לא בהכרח צריכים להיות סגורים לעשרות שנים. היתרון המרכזי הוא האפשרות לשלב בין ניהול השקעות מקצועי, מגוון מסלולים ורמת נזילות שיכולה להתאים לאנשים שרוצים לשמור על גמישות.
לפני שבוחרים מוצר, מגדירים מטרה
אחת הטעויות הנפוצות היא להתחיל מהשאלה איפה הכי כדאי להשקיע, לפני ששואלים למה בכלל הכסף הזה מיועד. אותו סכום בדיוק יכול לקבל תשובה שונה לחלוטין אצל שתי משפחות שונות. משפחה אחת מתכננת להשתמש בכסף בתוך שנתיים כהון עצמי לדירה, ומשפחה אחרת רוצה לשמור אותו לעזרה לילדים בעוד עשור. במקרה הראשון, שמירה על יציבות ונזילות תהיה חשובה במיוחד. במקרה השני, ייתכן שאפשר לשקול רמת סיכון מעט גבוהה יותר. לכן השלב הראשון הוא מיפוי פשוט וברור: מה גובה הסכום? האם יש לו מטרה מוגדרת? מה טווח הזמן המשוער? האם קיימת אפשרות שנצטרך למשוך חלק ממנו מוקדם מהצפוי? ועד כמה אנחנו מסוגלים להתמודד עם תנודתיות בדרך? השאלות האלה מונעות החלטות אימפולסיביות או בחירה במוצר שאינו מתאים לצורך האמיתי.
לא כל כסף פנוי הוא כסף להשקעה אגרסיבית
יש נטייה להסתכל על כסף פנוי כעל הזדמנות “לעשות תשואה”. זה טבעי, במיוחד בתקופות שבהן מדברים הרבה על שווקים, אינפלציה, ריבית ואפיקי השקעה. אבל כסף שמיועד למטרה חשובה לא צריך להיבחן רק דרך פוטנציאל הרווח. צריך לבחון גם את המחיר האפשרי של הפסד זמני, משיכה בעיתוי לא נוח או חוסר התאמה בין מועד הצורך לבין מצב השוק. למשל, אם זוג מתכנן להשתמש בכסף בעוד שנה וחצי לרכישת דירה, ייתכן שמסלול תנודתי מדי ייצור סיכון מיותר. לעומת זאת, אם מדובר בסכום שנועד לשמש את המשפחה בעוד שמונה או עשר שנים, ייתכן שיש מקום לחשיבה אחרת. כאן נכנס הערך של ייעוץ פיננסי אישי – לא להסתפק בהמלצה כללית, אלא להבין את התמונה המלאה של המשפחה כמו הכנסות, התחייבויות, נכסים, פנסיה, ביטוחים, מטרות, רמת סיכון ואירועים צפויים.
גמישות היא לא מותרות – היא חלק מהתכנון
החיים לא תמיד מתנהלים לפי גיליון אקסל. ילד מחליט ללמוד בחו”ל, דירה מתפנה לרכישה מוקדם מהצפוי, עסק משפחתי דורש הזרמת כסף, או שהמשפחה פשוט רוצה לשנות כיוון. לכן כאשר מנהלים כספים שמיועדים לעתיד הלא רחוק, גמישות היא מרכיב חשוב מאוד. במקרים מסוימים, פוליסה פיננסית יכולה לתת מענה לצורך הזה משום שהיא מאפשרת מעבר בין מסלולי השקעה, חשיפה לרמות סיכון שונות ומשיכה בהתאם לתנאי המוצר. עם זאת, חשוב להבין היטב את העלויות, דמי הניהול, היבטי המס, מדיניות ההשקעה והאפשרויות הקיימות לפני שמקבלים החלטה. מוצר פיננסי טוב הוא לא רק מוצר שנשמע אטרקטיבי, אלא כזה שמתאים למבנה החיים ולתוכניות של מי שמשקיע בו.
איך בונים תחנת ביניים נכונה לכסף?
דרך נכונה לחשוב על כסף כזה היא לחלק אותו לשכבות. שכבה אחת צריכה להיות נזילה מאוד ולשמש כרית ביטחון למצבים בלתי צפויים. שכבה שנייה יכולה להיות מיועדת למטרות קצרות ובינוניות, ולכן תדרוש איזון בין סיכון לנזילות. שכבה שלישית יכולה להיות ארוכת טווח יותר, למשל לפרישה, לילדים או להגדלת ההון המשפחתי בעתיד. החלוקה הזאת מאפשרת להימנע ממצב שבו כל הכסף יושב במקום אחד ומתנהג באותה צורה. היא גם מאפשרת יותר שקט נפשי. יודעים איזה חלק מיועד לשימוש קרוב, איזה חלק יכול לעבוד לטווח בינוני, ואיזה חלק יכול להישאר מושקע לאורך זמן. כך התכנון הופך ממעורפל לתוכנית פיננסית עם כיוון.
למה לא כדאי להחליט על בסיס השוואה שטחית?
נכון, כיום אפשר לקרוא מידע אינסופי על השקעות וקל להרגיש שאפשר לקבל החלטה לבד. הבעיה היא שמידע כללי לא תמיד יודע לשקלל את המציאות האישית. שני מוצרים יכולים להראות דומים מאוד מבחוץ, אבל להתאים לאנשים שונים לחלוטין. גם השוואה לפי תשואות עבר בלבד עלולה להטעות, משום שהיא לא מבטיחה דבר לגבי העתיד ולא מספרת את כל הסיפור על סיכון, תנודתיות והתאמה לצרכים. החלטה נכונה מתחילה בהבנה רחבה, מה מטרת הכסף, מה יקרה אם נצטרך אותו מוקדם מהצפוי, האם יש התחייבויות קיימות, מה מצב החיסכון הפנסיוני, האם קיימים ביטוחים מתאימים ומה רמת הסיכון שהמשפחה באמת יכולה לשאת. רק לאחר מכן נכון לבדוק אילו כלים פיננסיים יכולים להשתלב בתמונה.
בסופו של דבר, כסף שמיועד לעתיד אבל לא צריך אותו מחר בבוקר הוא עדיין כסף עם תפקיד. לפעמים התפקיד שלו הוא לפתוח אפשרויות, לפעמים להעניק ביטחון, לפעמים לעזור לילדים, ולפעמים לאפשר מעבר רגוע יותר לשלב הבא בחיים. כאשר מתייחסים אליו כך, לא מחפשים רק מקום להחנות אותו, אלא דרך חכמה לגרום לו לעבוד בהתאם למטרות האמיתיות של המשפחה.
אם אתם רוצים ליצור תוכנית פיננסית שבאמת עובדת עבור המשפחה שלכם, צרו קשר עם המומחים של wise.
האמור מהווה סקירה לא ממצה של החקיקה והתקנות הרלוונטיות ואין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ משפטי או מקצועי. אין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ השקעות/פנסיוני בידי בעל רישיון עפ"י דין המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין להתבסס על האמור בקבלת החלטות כלשהן וכל מסקנה ו/או פעולה על בסיס הכתוב הינה באחריות הקורא בלבד. המידע במאמר זה נועד להרחבה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, ביטוחי או משפטי והינו חומר מסייע בלבד ואין לראות במידע זה כעובדתי או כמידע שלם וממצה של ההיבטים הכרוכים בתחום הפיננסי/פנסיוני/ביטוחי. אנו ממליצים לבדוק מידע מעודכן מול גורמים מוסמכים לפני קבלת החלטות.
