בשנים האחרונות, צץ בשוק ההון הישראלי מכשיר חיסכון שהפופולריות שלו הולכת וגוברת – הפוליסה הפיננסית. מדובר במכשיר לניהול סכומים משמעותיים והוא מהווה אלטרנטיבה מעניינת לקרנות נאמנות ולתוכניות חיסכון בנקאיות. אבל מה בדיוק מסתתר מאחורי השם, למי זה מתאים, ומדוע חשוב להיוועץ עם מומחה לייעוץ פיננסי אישי לפני שמשקיעים?
מהי פוליסה פיננסית?
למרות השם, פוליסה פיננסית אינה מכשיר ביטוחי. זהו מכשיר חיסכון והשקעה טהור, המיועד לטווח קצר, בינוני או ארוך, והמאפשר גמישות רבה למשקיעים.
המאפיין המרכזי: נזילות מלאה, ללא קנסות ובלי עמלת יציאה. בניגוד למכשירי חיסכון פנסיוניים או לתוכניות חיסכון אחרות המגבילות משיכה, פוליסה פיננסית מאפשרת למשקיעים למשוך את כספם בכל עת, ללא קנסות ובלי תשלום נוסף לחברה המנהלת.
ניהול מקצועי: הפוליסה מנוהלת בבתי השקעות ובחברות ביטוח, והכספים מושקעים בשוק ההון במגוון מסלולי השקעה שניתן לבחור ביניהם.
גמישות בהפקדות: ניתן להפקיד סכומים משתנים לפי הצורך והיכולת, מה שהופך את המכשיר למתאים לאנשים עם הכנסה משתנה או לאלו המעוניינים בגמישות בניהול החיסכון.
מגוון מסלולי ההשקעה: מה הבחירות?
אחד היתרונות המרכזיים של הפוליסה הפיננסית הוא מגוון מסלולי ההשקעה שניתן לבחור ביניהם, בהתאם לרמת הסיכון שמוכנים לשאת ולתשואה שמצפים לה.
מסלולי סיכון נמוך – כוללים השקעות באגרות חוב (אג”ח) שקליות וצמודות, פקדונות, ונכסים מניבים אחרים. מסלולים אלה מתאימים למי שמחפש יציבות וסיכון מינימלי, גם אם התשואה הפוטנציאלית נמוכה יותר.
מסלול שקלי – מתמקד באגרות חוב שקליות ובפקדונות, ומתאים למי שמעדיף חשיפה מקומית ללא סיכון מטבע.
מסלול מט”ח – מנוהל בשקלים אך צמוד לשער חליפין של מטבע חוץ (בדרך כלל דולר). מסלול זה מתאים למי שרוצה הגנה מפני ירידה בערך השקל.
מסלולים מנייתיים – בעלי חשיפה גבוהה לשוק המניות בארץ ובחו”ל. אלו מסלולים בסיכון גבוה יותר, אך עם פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר לטווח ארוך.
היתרון הגדול: גמישות ללא מס
הנה המקום שבו הפוליסה הפיננסית באמת מבריקה: ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה השונים בכל עת, מבלי שהמעבר ייחשב כאירוע מס.
מה זה אומר בפועל? נניח שהתחלתם בגיל צעיר עם מסלול מנייתי סיכוני, וכעבור שנים אתם מעדיפים מסלול יותר שמרני. המעבר לא יחייב אתכם בתשלום מס רווחי הון – המס נדחה למועד משיכת הכספים בפועל.
דחיית המס הזו יכולה להיות בעלת השפעה משמעותית על החיסכון שנצבר לאורך השנים, מכיוון שגם הכסף שהיה “הולך” למס ממשיך לעבוד עבורכם ולהניב תשואה.
אזהרה חשובה: היתרון הזה תקף רק כאשר המעבר נעשה בתוך אותה חברה מנהלת. מעבר לחברה אחרת מחייב משיכת כספים, מה שנחשב כאירוע מס.
למי זה מתאים?
הפוליסה הפיננסית לא בהכרח מתאימה לכולם. הנה כמה פרופילים שיכולים להרוויח ממנה:
משקיעים שמחפשים גמישות – אם אתם לא יודעים מתי תצטרכו את הכסף, אבל רוצים שהוא יעבוד לכם בינתיים – הנזילות המלאה היא יתרון משמעותי.
מי שרוצה לשנות אסטרטגיה – אם אתם צופים שהעדפות הסיכון שלכם ישתנו לאורך השנים (למשל, מסיכון גבוה בצעירות לשמרני יותר בבגרות) – היכולת לעבור בין מסלולים ללא מס היא משמעותית.
חוסכים לטווח בינוני-ארוך – הפוליסה מתאימה למי שחוסך לטווח של מספר שנים, אך לא בהכרח עד הפרישה לפנסיה. למשל, חיסכון לרכישת דירה, לחינוך ילדים, או למטרות אחרות.
מי שיש לו הכנסה משתנה – הגמישות בהפקדות מאפשרת להפקיד יותר בחודשים טובים ופחות (או בכלל לא) בחודשים קשים יותר.
למה חשוב להיעזר בייעוץ פיננסי אישי?
וכאן מגיע החלק הקריטי: למרות שהפוליסה הפיננסית היא מכשיר גמיש ומתוחכם, היא דורשת החלטות מושכלות. וההחלטות האלה תלויות במצב האישי, בצרכים, ובמטרות של כל אדם.
בחירת החברה המנהלת – לא כל החברות זהות. יש הבדלים בתשואות לאורך השנים (גם אם תשואות עבר לא מבטיחות תשואות עתיד), במגוון מסלולי ההשקעה המוצעים, ובגובה דמי הניהול. מומחה לייעוץ פיננסי אישי יכול לעזור להשוות ולבחור את החברה המתאימה ביותר.
בחירת מסלול ההשקעה – האם מסלול סיכוני מתאים לכם? האם אתם צריכים חשיפה למט”ח? מה רמת הסיכון שנכון לכם לשאת בהתחשב בגילכם, במצבכם הכלכלי, ובמטרות שלכם? יועץ מקצועי יכול לעזור לכם להבין את האפשרויות ולבחור נכון.
התאמה למכלול התיק הפיננסי – פוליסה פיננסית היא רק כלי אחד מתוך מגוון כלים פיננסיים. יועץ יבחן את המצב הכולל שלכם – חיסכון פנסיוני, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות, פקדונות, ונכסים אחרים – ויעזור לכם להבין איפה פוליסה פיננסית משתלבת (אם בכלל).
הבנת העלויות – דמי הניהול עשויים להישמע כפרט קטן, אבל לאורך שנים הם משפיעים משמעותית על התשואה נטו. יועץ יעזור לכם להבין את מבנה העלויות ולהשוות.
תכנון לטווח ארוך – ייעוץ פיננסי אישי איכותי לא מסתכם בבחירת מוצר אחד. זהו תהליך של תכנון כלכלי מקיף שמתחשב בכל מטרות החיים שלכם – קצרות וארוכות טווח.
למה לשים לב בבחירת החברה המנהלת?
אם החלטתם שהפוליסה הפיננסית מתאימה לכם, הנה כמה קריטריונים לבחינה:
תשואות היסטוריות – בחנו את הביצועים של החברה לאורך השנים, תוך זכירה שעבר לא מבטיח עתיד.
מגוון מסלולים – ודאו שיש מגוון רחב של מסלולי השקעה שיתאימו לצרכים משתנים לאורך זמן.
דמי ניהול – השוו בין החברות. דמי הניהול המקסימליים עומדים על אחוזים מסוימים, אך בפועל הממוצע נמוך יותר. כל עשירית אחוז משנה לאורך שנים.
שירות ומקצועיות – החברה תנהל את כספכם לאורך שנים. חשוב שתרגישו בנוח עם השירות והמענה שהיא נותנת.
לסיכום: כלי טוב בידיים הנכונות
הפוליסהה פיננסית היא מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ומתוחכם, המתאפיין ביתרונות ממשיים – נזילות מלאה, מגוון מסלולי השקעה, ודחיית מס משמעותית. אבל כמו כל כלי פיננסי, היא דורשת הבנה, תכנון, והתאמה למצב האישי.
לפני שמשקיעים, כדאי להיוועץ עם מומחה לייעוץ פיננסי, שיעזור לכם להבין אם זה הכלי הנכון עבורכם, איזו חברה מנהלת לבחור, ואיך לשלב את הפוליסה במכלול התכנון הכלכלי שלכם. כי בסוף, המטרה היא לא רק לחסוך – אלא לחסוך נכון.
הערה חשובה: המידע במאמר זה נועד להרחבה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, ביטוחי או משפטי. אין להתבסס על האמור בקבלת החלטות כלשהן. מומלץ להיוועץ עם יועץ פיננסי מוסמך המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים שלכם לפני קבלת החלטות השקעה.
האמור מהווה סקירה לא ממצה של החקיקה והתקנות הרלוונטיות ואין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ משפטי או מקצועי. אין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ השקעות/פנסיוני בידי בעל רישיון עפ"י דין המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין להתבסס על האמור בקבלת החלטות כלשהן וכל מסקנה ו/או פעולה על בסיס הכתוב הינה באחריות הקורא בלבד. המידע במאמר זה נועד להרחבה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, ביטוחי או משפטי והינו חומר מסייע בלבד ואין לראות במידע זה כעובדתי או כמידע שלם וממצה של ההיבטים הכרוכים בתחום הפיננסי/פנסיוני/ביטוחי. אנו ממליצים לבדוק מידע מעודכן מול גורמים מוסמכים לפני קבלת החלטות.
